Faktoro de longtempa pruntaĵoj: la formulo de ŝtono kaj funkcioj

Company aŭ organizo havas iujn proprieto. Por aĉeti ĝin, postulas financajn rimedojn. Ili povas esti via propra go prunteprenis. Ĉiuj fontoj de financado reflektas en la pasiva formo numero 1 "Ekvilibro". La ĉefurbo strukturo de la entrepreno postulas konstanta viglado.

La rilatumo de aktivoj pasivaj esti daŭrigita en certa proporcio. Analizo de la strukturo lasas certe de kio specoj de ĉefurbo formita de ĉiuj kompanio proprieto. Se la pasivaj propran ne sufiĉas, la entrepreno karakterizis kiel finance nedaŭrigebla. La studo taksis la longtempa kurzo de pruntado. Ĝi informas pri la stato de financaj rimedoj. Sekve, ĉi tiu tekniko devas scii ĉiu analizisto. Sur ĝi estos diskutita plu.

Ĝeneralaj karakterizaĵoj

Konvene kompreni kion la longtempa kurzo altiri prunteprenis monon, vi devas kompreni la terminojn. Pasivaj konsistas el propraj kaj pruntitaj financo. Receivable kontoj, laŭvice, povas esti longtempa kaj mallongdaŭra. La plej lasta versio de la entrepreno financoj estas levita por periodo de almenaŭ unu operacia periodo.

Longtempa pasivaj - devontigo kiu estas ĉe la entrepreno kaj matureco super 1 jaro. Tiu bilanco elemento inkludas payables (longtempa) ŝuldo, kuponoj, lizkontrakto devoj sur pensio accruals.

Tio signifas la kompanio depruntas de bankoj aŭ aliaj organizoj. Kaj la uzo de investantoj 'mono, kompreneble, ne estas senpaga. Dum la konsentita periodo la kompanio devas pagi la pruntedoninto la plena kvanto de la prunto plus intereso. Sekve, ĉi tiuj fontoj de financado ankaŭ estas nomita premio.

strukturo

Konvene kalkuli la rilatumo de longtempa pruntaĵoj en la bilanco, ĝi devus esti komprenita por havi ideon pri la komponantoj de ĉi tiu financado fonto. Ĉefe ĉi inkluzivas longtempa pruntoj. Parto investanto rimedoj, kiu estos plene pagitaj al la fino de la aplikaĵo al la termino rilatas al mallongperspektiva pasivaj.

Ĝi inkludas ankaŭ ligilojn. Ŝuldo elsendita de la ento por altiri novajn financajn fontojn.

La longtempa pruntoj inkludas arrendamiento. Sed tio estas vera nur se ĝi estas efektivigita dum longa tempo. En revizii la strukturo ankaŭ inkludas rezervojn kaj financo. Ĉi tiu devontigo, kiu kreas de la profito antaŭ imposto. Ili aspektas kiel ŝuldojn. Ilia kompanio pagos en la estonteco en la formo de pensioj, deponejoj oficistoj, bastono gratifikoj kaj tiel plu. D.

trajtoj altiro

Faktoro de longtempa pruntado, kio estas la indico metita por la tipo de aktiveco de la organizo, reduktante la kompanio financa stabileco. Ju pli organizo estas difinita per la ŝuldo, la pli granda la risko de ne-repago de la fundoj por investantoj.

Por intereso de kreditoroj, la kompanio devas promesi al ili favoraj kondiĉoj de la transakcio. Organizo kiu ne uzis antaŭe prunteprenis ĉefurbo, estas alloga al investantoj. Post signifa kvanto de egaleco ĉefurbo garantias la revenon de siaj fondusoj akurate, tiel kiel la pago en la formo de intereso.

Se la strukturo de bilanco pasivaj pliigis nombro de pagitaj fontoj de financado, la risko por investantoj ne reveni la monon ene de specifita periodo de la kontrakto. Ili ne volas investi en tia entrepreno siaj financoj. Interesas ilin, gvidanto proponas ilin pli altan pagon por la uzo de pruntitaj ĉefurbo. En ĉi tiu kazo, la reduktita ekonomia profito por la entrepreno. Sekve, la egaleco rilatumo reflektis en la pasiva, nepre kontrolitaj de analizistoj.

La neceso de financado por la longatempa

Per studanta la rilatumo de longtempa pruntado, vi devas kompreni ilian gravecon en la organizo de la entrepreno. Se vi uzas nur iliaj propraj (libera) fontoj de financado stabileco de la firmao estas difinita kiel la plej alta. Kun la alveno de ŝuldo (salajro) en la ĉefurbo strukturo de la ekvilibro de ĉi tiu indico komencas malpliiĝi.

Sed ne kredas ke la entrepreno, kiu funkcias nur de egaleco, estas pli sukcesa. Indikilo de la financaj rezultoj de ajna kompanio pura profito staras en ekonomio de merkato. Ŝi, siavice, influas la profitadon. Kun racia kotizo-altirante rimedoj pura profito povus leviĝi signife. Kun eta malkresko en la financa stabileco de la kresko de la rentabilidad de produktado estas signo de bonorda organizo de laboro de la organizo. Sekve, firmaoj serĉas levi longtempa pagis fontoj.

kalkulo formulo

Por taksi la precizecon de la organizo strukturo de la ekvilibro faktoro estas uzata longtempa pruntado. La formulo por lia cómputo ebligas kompreni kio parto de la produktado aktivecoj provizi longtempa financado fontoj. Kio estas rech7 Ekde tiu parto de la proprieto de la entrepreno financoj de ĝia propra fontoj, la formulo rilatumo de longtempa ĉefurbo bredado aspektos tiel ĉi:

- Kdps = DP (DP + IC), kie DP - longtempa pasivaj, SC - propraj financaj fontoj.

Tiu formulo ne konsideri la mallongatempaj pruntoj. Tiu ebligas al taksi la ĉefurbo strukturo de la vidpunkto de longtempa egaleco kaj ŝuldo financado fontoj.

Ŝtono de la ekvilibro

Tiuj formo numero 1, la financaj statoj nepre uzi se vi volas kalkuli la rilatumo de longtempa pruntoj. Artikolo sub la nombro 1400 en la bilanco reflektas la kvanton de longtempa pasivaj je la dato de la registro. Ĝi estas prenita en rakontas en la kalkuloj. La artikolo reflektas la numeron de 1300 akciuloj egaleco. Sekve, ĉi tiuj datumoj ankaŭ konsiderita de analizistoj.

Konsiderante la ekvilibron de la datumoj, la formulo rilatumo de longtempa pruntado aspektos tiel ĉi:

- Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Ĉi tiu ŝtono estas valida por tiuj kompanioj por kiu la sumo de ĉiuj longtempa pruntoj estas multe pli alta ol aliaj pasivaj kun matureco de pli operacia periodo. Sed se la valoro de tiu lasta estas tro granda, la ŝtono anstataŭ artikolo 1400 estas pli bone preni artikolon en 1410.

specifo

Ĉiu kompanio esploras la rilatumo de longtempa pruntoj. La especificación de la indikilo dependas de la industrio en kiu la kompanio operacias. Lia spuro super tempo. Kreskorapideco kompare kun antaŭaj periodoj, dum reduktante funkcii randoj sugestas inexpedient kresko de la respondeco strukturo de longtempa pruntoj.

Sekve, la referenco valoro ne estas agordita por tiu rilatumo. La tuta kvanto de pasivaj (baldaŭ kaj longtempe) ne devus superi 50% de la bilanco strukturo.

apliko rezultoj

Informo havigita de la analizo de la metodiko uzita en sia laboro la analizistoj, la kompanio mastrumado, tiel kiel investantoj. Faktoro de longtempa pruntado montras kiom dependas de la celo de esploro de la prunto ĉefurbo. La kresko de ĝia dinamiko estas negativa signalo.

Tamen, por realigi kompletan taksado de la kompanio bezonas por apliki la rezultojn de ĉi tiu analizo kune kun indikiloj de financa stabileco, profitadon kvocientoj kaj financa levilforto. Ĝi helpas por rigardi la tutan bildon de la kompleksa. Ne estas ĉiam la kreskorapideco de longtempa partopreno de pagitaj fontoj de financado estas negativa faktoro. Se la organizo uzas en liaj operacioj la aldonaj ĉefurbo ricevis de investantoj, ĝi perdas ĝiajn fruktojn.

solvencia

Studi la rapideco de longtempa pruntado, la norma valoro estas establita per komparo la celo de esploro kun aliaj firmaoj en la sektoro. Sed en la hodiaŭa mondo, ĉi tiuj metodoj ĉiam pli uzita. Vi povas kompari la organizo de financaj fontoj de entreprenoj ĉirkaŭ la mondo.

En ekstera praktiko adoptita Financaj Librotenado konsiderata pruntado kiel aro de longtempa kaj baldaŭ investoj. Por plifaciligi kompari kompanioj en diversaj landoj por taksi la bilanco strukturo uzita indikilo de EBITDA. Tiu financa rezulto de la kompanio antaŭ impostoj, amortizo kaj intereso. Ĝi permesas vin taksi la solvencia de la organizo.

Taksado de longtempa pasivaj

Kalkuli la imposton de longtempa pruntaĵoj, la analizisto devas taksi la organizo kaj aliaj indikiloj bilanco pasivaj strukturo. Por ĉi ekstraj ĉefurbo komparas kun la indikilo de EBITDA. Samtempe konsideri kaj baldaŭ pruntoj. La tuta kvanto de ŝuldo dividita per EBITDA.

En la mondo praktiko akceptita ŝablono de ĉi tiu indikilo - 3. Se la rezulto estas pli granda ol 4-5, vi devas redukti la kvanton de ŝuldo. Alie, firmaoj havas problemojn kun la ĝustatempa pago de intereso kaj la prunto kvanto. En ĉi tiu kazo, ĝi falas la investo alloga de la esploris kompanioj.

Taksado de longtempa pasivaj estas grava paŝo en financa analizo de la entrepreno. Optimumigo de la bilanco strukturo permesas vin organizi aktivoj kiel kompetente kiel ebla kaj akiri la plej altan nombron de pura profito. Sekve prezentis neniun faktoro restas sen atento de analizistoj kaj konsiderita en dinamikon, en kombino kun aliaj indikiloj.