Hedging kaj metodoj ĝiaj

La aktivecoj de ajna kompanio operacias en la financa merkato rimedoj estas asociita kun enorma riskojn de perdoj pro subita ŝanĝoj en merkato kondiĉoj. merkato konduto estas tre malfacile antaŭdiri anticipe, cetere, ĉiumomente li suferu la influo de faktoroj kiel ekzemple naturaj katastrofoj, politikajn konfliktojn kaj aliajn problemojn. Hedging estas uzata de ludantoj de la financa merkato, por povi utiligi al la maksimumo protekti vin mem de akiranta perdo. Por informo pri kiel ekzerci tiajn asekuron, ni priskribas en ĉi tiu artikolo.

Hedging financaj riskoj povas preni malsamajn formojn, depende de kion celoj la komercisto. Unu el la plej primitivaj tipoj de hedging estas malfermi du kontraŭaj metioj sur unu instrumento - tiel, la kvanto de trafiko ricevita de ununura komerco merkato, ofseto de la profitoj de la sama movado sur la alia transakcio. Kompreneble, ĉi tiu strategio forigas ne nur la perdo sed ankaŭ la profitojn, tiel substance redukti ambaŭ la riskiness kaj la eficiencia de la merkato. Pli kompleksa versio de ĉi tiu strategio estas la konkludo de transakcioj kun malsamaj iloj - ekzemple, vi povas fari traktadon sur la agoj de aparta kompanio kaj borso indeksoj, kiuj ankaŭ formis konsiderante la prezo de la akirita agoj. Kompreneble, por heĝo la risko ne preni ĉiujn profitojn, la kvanto de la suba transakcioj devas esti pli granda ol la volumeno de sekureco kontrsdelki. Tiel reduktante la nivelo de profitoj en la unua etapo de la transakcio, ni ankaŭ redukti lia perdo-kreado ĝis la momento ĝis ni scias, ke ni starigis la deziratan prezon tendencon. Poste, sekureco akto eblas fermita, pliigante tiel profitadon de la operacio.

Hedging havas aliajn formojn, la plej populara el kiuj estas la konkludo de transakcioj kun malfrua ekzekuto de kontraktoj - la tiel nomata antaŭen. Antaŭen estas kontrakto en kiu la specifita prezo kaj dato de transdono de la varoj, kiu estas ĝenerale ses al dek du monatoj de la dato de konkludo. Pro tio, la partioj konsentus sur vendo de varoj sur kondiĉoj kontentiga al iliaj interesoj en la momento kaj en la estonteco ili ne maltrankviliĝu pri la ŝanĝoj de la merkato prezo por la transakcio. La unua antaŭen kontrakto rilatigas al la provizo de agrikulturaj produktoj, la prezoj de kiuj estas submetataj ŝanĝi pro la efektoj de naturaj faktoroj kaj kiel rezulto, ŝanĝoj en la volumo de la kropo. Normigita ia antaŭen kontrakto estas la tiel nomata estontecoj - kontrakton en kiu la kondiĉoj de livero kaj kvanto de la varoj de periodo aro anticipe interŝanĝo reguloj.

Hedging povas esti efektivigita per la aĉeto elekto. Eblo donas ĝia aĉetanto rajtas (ne la devon, en la kazo de antaŭen aŭ estontecoj kontrakto) aĉeti aŭ iom da la aktivo post certa dato. Tiu tipo de kontrakto estas plej avantaĝa por la aĉetanto, kiel en la kazo se la uzo de la opcio rajtoj ne estos profita al li kaj lia perdo estos egala nur al la kosto de la elekto. En la gajno-gajno situacio kaj la vendanto - la valoro de la eblo estas por li ia anticipe premio por la transakcio, kiu eble ne okazos.

Hedging estas integra parto de la strategio de ajna pramo. En konstante ŝanĝanta merkato kondiĉoj, ludi la borso sen la sekureco riskoj kiel suicido, do kontrsdelki kaj operacioj kun derivaĵo financaj instrumentoj por signifa proporcio de financaj transakcioj tutmonde.