Metu opcio - nova vojo gajni

Homoj kiuj havas troon fondusoj, celas certigi ke ilia profita investo. Tiurilate la Okcidenta financaj merkatoj estas ege antaŭen de la hejma, kiel en nia lando dum pli ol 70 jaroj de intereso eltiro iloj alvenis, tute simple, ne. Eŭropa, Amerika kaj aziaj merkatoj por 70-80 jaroj. 20-a jarcento pluraj elĉerpitaj diversaj ludoj en la segmento de la valorpaperoj, kio kondukis al la apero de derivitaj - Derivaĵoj.

Hodiaŭ, derivaĵo valorpaperoj, kiuj inkludas meti kaj voki ebloj, estas difinitaj kiel valorpaperojn en la prezo de io (varoj, valorpaperoj, indeksoj, interezokvotoj, ktp). Aŭ kiel uncertificated rajtoj, kiuj aperas ĉe la posedanto en rilato al la prezo de la valoraĵo fundamentaj la derivaĵo.

Ĉi tiuj iloj fine de la 90s de la 20-a jarcento kiel "ŝveligitaj" stock merkatoj en malsamaj landoj, ĝi kunportis ekonomia konfuzo, la borso kraŝo en 1997 kaj la malstabileco de la banka sistemo, en la aziaj financaj merkatoj.

Ni konsideru pli detale, kio estas metita elekton kaj alvoko. Ĝenerale, eblo estas kontrakto kiu donas la rajton (ne-devigaj) en momento donita por aĉeti aŭ vendi la aktivo, kiu estas la bazo de la kontrakto. Por la akiraĵo de tia rajto estas necese pagi premio (i), kio estas malgranda frakcio de la totala kosto. La prezo de estonta aĉeto (vendo) (p) estas metita en la kontrakto kaj ne povas esti ŝanĝita.

Kontaktoj de ĉi tiu tipo estas dividitaj en metita kaj voko opcio (de la angla "meti" kaj "nomos"). La unua elekto donas la rajton vendi riĉo, kaj la dua - por aĉeti. Se la prezo de riĉo, la aktuala en la tempo de ekzekuto de la kontrakto, ne estas kontenta pri la posedantoj, do la kontrakto ne plenumas ekde, streso opcio nur konfirmas la rajton, ne obligacio. Kun ĉi tiuj instrumentoj, investantoj povas profitigi de ŝanĝoj en varo prezoj, akcioj, ktp .. Ho ne posedante ilin vere, tial derivaĵoj ricevis tian larĝan distribuon.

Metu opcio (alvoko) Eble usonano (farita ĉe ajna tempo antaŭ la fino de la termino de la kontrakto) aŭ eŭropa (farita nur en la elfaro de la kontrakto daton). El aliaj derivitaj - estontecoj - eblo estas malsama en tiu en la kazo de elfaro de la kontrakto valoraĵo fundamentaj nepre venos.

La potenciala profito de tiuj, kiuj aĉetos metita elekton, kalkulita kiel la prezo specifita en la kontrakto (p), minus la prezo de la valoraĵo en la merkato en la tago de ekzekuto (h) kaj premio (i). Pozitiva rezulto de la transakcio povas okazi nur se h

Ekzemple, vi aĉeti metita elekton por la agoj kun striko prezo de 60 rubloj. post 3 monatoj. Plus pagi premio, ekzemple, 5 rubloj. Ĝi atendas ke la prezoj iros de la tempo ĝis 50 rubloj. En la momento de ekzekuto de la kontrakto vi aĉeti akciojn je tiu prezo, vendi al ili la elekton kaj profitos = 70 - 60 - 5 = 5 rubloj por ago.

Resumante, ni povas diri ke la elekto estas ja ilo fari profiton kun minimuma perdo en la formo de kuponoj.